重新采用黄金作为货币完全保证的问题

1971 年美国放弃黄金后，黄金作为货币的完全保证就被放弃了。自那时起，货币保证合并了多个组成部分，包括黄金和该国的主要外币（美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎、澳元和人民币）。

然而，自2008年全球金融危机以来，在全球经济因经历不稳定状态而遭受许多风险之后，人们开始呼吁寻找美元的替代货币，而美元占全球金融和商业结算量的近60%。

而随着美国财政和货币政策的每一次波动，新兴市场和发展中国家的货币都会出现波动，而这种波动并不能反映其经济表现。这使得这些国家的货币不稳定问题成为经济危险的根源。所以我们发现，一些国家为了规避美元波动的风险，寻求使用本国货币进行商业交易结算，或者使用美元以外的货币。

近日，俄罗斯外交部宣布，将于2023年8月在南非举行的金砖国家峰会上提议发行金砖国家特别货币。与此同时，经济学家强烈主张重新采用黄金作为当地货币的货币保证，以寻求货币稳定并避免货币贬值导致的通货膨胀。

值得一提的是，中国是世界上拥有美元外汇储备最多的国家，截至2022年底约为3.3万亿美元，其次是日本，约为1.2万亿美元。

根据世界银行数据库的数据，“金砖国家”中的其他四个国家（巴西、印度、俄罗斯和南非）的资金规模约为1.5万亿美元。

由于过去三年全球经济因高通胀浪潮而遭受损害，因此有人呼吁重新采用黄金作为当地货币的货币保证。多年来，许多关注伊斯兰经济的人士一直呼吁重新采用黄金作为货币保证。

重新采用黄金保证的理由

那些呼吁重新采用黄金保证的人给出了很多理由，其中最主要的是，与第二次世界大战后至本世纪初的时期相比，目前美国经济能力的下降，在此背景下，美元赋予美国对全球经济能力不合理的权力和控制力。

如今，以中国为首的其他国家以及其他新兴国家都大力参与全球经济。他们有权为其货币寻求货币稳定，世界没有理由继续承担依赖单一货币进行全球金融和商业结算的风险。

同样地，采用黄金作为当地货币的保证将限制货币发行或信贷创造，因为这会导致通货膨胀，从而破坏经济活动并夺走国家和个人的财富，同时采用黄金保证将会使实体经济与金融货币经济呈现平衡状态。

重新采用黄金保证更令人担心的是，一些加密货币会采用相对的黄金保证以获得持有者的更多信心。

重新采用黄金保证的问题

如果想要重新采用黄金保证，就需要一个过渡阶段来考虑每年黄金产量与全球国内产品价值之间的平衡状态。根据美国地质调查局的数据，2022年全球黄金产量将达到3100吨。而尽管全球国内生产总值估计刚刚超过 100 万亿美元，但这一数字远远超过了当年生产的黄金价值。

这里的问题是，如何在黄金产量和不断发展的经济活动规模（比黄金产量大数千倍）之间取得平衡？

同时它还需要对 24 克拉、22 克拉或 21 克拉货币保证中使用的金本位（24、22或21）进行国际认证，以便对不同货币进行真实评估。并且缺乏全球认证将会导致两件事，一是不同国家之间货币评估的混乱状态，二是缺乏认可将导致全球货币体系失去单一标准的优势。

这些年来人们已经注意到了一个重要问题，即黄金存在大量投机行为，这使得黄金失去了稳定性甚至避险的优势。在现代，例如在石油价格下跌或美国市场利率高的情况下，就会出现大量黄金投机现象，这使得在这种情况下黄金价格成为因变量而不是自变量。

当国际市场油价上涨时，投机者往往会抛售黄金，导致供应增加和价格下降，他们倾向于投机石油。而如果油价下跌，他们则倾向于购买黄金，从而导致其价格上涨。

美国市场的利率也同样如此，每当这些价格上涨时，黄金就会被抛弃，以寻求银行的快速利润，而黄金的价格就会下跌。如果利率下降，就会转向黄金，其价格就会上涨。

现代国际贸易惯例所带来的问题是，出口国热衷于让本国货币贬值，以维持或增加其出口份额。在这种情况下，这一原则无疑将与这些国家货币地的黄金保证的价值相矛盾。

过去的情况

有些人可能认为黄金始终处于稳定状态，货币可以赚取可持续的购买力。实际上，历史证据告诉我们事实并非如此。优素福·盖尔达维（Youssef al-Qaradawi）博士在他的《天课法理学》（Jurisprudence of Zakat）一书中提到，货币的真正价值在于其购买力。

盖尔达维在页边空白处引用了以下文字来证明他所说的话的有效性：“阿布达乌德的叙述也许可以证明这一点：先知时代杀人的罚金是900第纳尔或9000迪拉姆。而欧麦尔·伊本·哈塔卜时代，他曾布道说：骆驼很贵，所以对于使用金币的人来说骆驼是7000第纳尔，对于使用纸币的人来说是74000迪拉姆。”

这意味着黄金的能力或购买力可能会发生变化。近期，我们发现金价反映了一些国家由于依赖黄金成分而导致外汇储备价值的涨跌，2021年9月每盎司黄金价格低至1758美元，而2023年3月和4月，金价上涨至每盎司两千多美元，目前每盎司均价为1970美元。

出路何在？

各国有权寻求稳定的货币体系，毫无疑问，美国在采用美元作为国际货币长达70多年且仍处于控制地位的情况下，收获了不需付出任何努力的成果，同时还通过美元作为国际货币的机制向世界输出自己的经济问题。

目前黄金作为一个组成部分与其他组成部分作为不同货币的保证的情况是可以接受的，而完全过渡到黄金保证则会面临着一些需要解决的问题。与此同时，鉴于当今时代市场的性质，依赖黄金作为货币稳定的来源不再是一个公理。

但这件事需要调整全球货币表现，以此在实体经济表现（来自商品生产和服务）与货币和金融表现（来自货币的发行或来自证券交易所对不存在的商品和服务进行的金融交易）之间建立平衡状态。

如果我们想要处理重新采用黄金作为货币的完全保证的问题，那么真正的公理是，任何国家的货币实力取决于其生产的高附加值商品和服务，而这需要技术不断进步的状态。