全球危机如何影响黄金?其生产商和出口商如何?如何确定黄金价格?

黄金一直被描述为避风港,特别是鉴于影响区域经济或全球经济的危机,以及全球经济受到2019 年底爆发的新冠大流行危机影响,然后是俄罗斯对乌克兰战争危机的影响,这将世界置于重大事件面前,包括美元作为国际金融和贸易结算货币的未来。

俄罗斯宣布将采用本国货币结算与部分国家的石油出口交易,也有媒体报道称,沙特阿拉伯正在研究以人民币结算部分对华石油出口的可能性,一些国家之间存在以当地货币进行对外贸易的交易。

与此同时,2021 年上半年之后爆发了能源危机,这导致世界上大多数经济体的通货膨胀率上升,以及新兴国家许多货币的购买价值下降,这鼓励了政府和个人对黄金需求增加的趋势,因此,黄金在国际市场上的价格很高。

根据世界黄金协会2022年1月的报告,2021年黄金需求显着增加,达到4021吨,需求包括采购组成的各个方面,其中对金条的需求增长了31%,至1180 吨,这是8 年来的最高水平,对珠宝需求增加至 2124 吨,与 2019 年的需求持平,同时,各国央行也寻求增加余额,增加了 463 吨。

对黄金需求的未来

目前俄罗斯对乌克兰开战的局面,可以用双方疲惫来形容,一方面是俄罗斯,另一方面是欧洲和美国,因此,我们面临着开放的情景,但这些情景的维度是在短期内达成政治解决方案。

因此,能源问题将持续发酵,并伴随着粮食危机,这意味着通货膨胀率将继续居高不下,同时,对全球经济未来持续担忧,以及对试图摆脱美元束缚的新国际货币体系的持续预期。

个人或政府将别无选择,只能扩大黄金收购,保值个人储蓄,或加强与央行的准备金余额,这将有助于黄金价格在下一阶段继续上涨。

但如果能源问题得到解决,国际市场的油气价格降至2021年下半年之前的水平,无论是通过结束俄罗斯对乌克兰的战争,还是其他方式,黄金价格将大幅下跌。

值得注意的是,2022 年 4 月 18 日星期一的黄金期货合约价格为每盎司 2001 美元,现货合约价格为每盎司1994美元。

国际市场上的黄金价格是如何确定的?

与其他交易商品一样,黄金价格由供求关系决定,国际市场上的黄金价格受到几个决定因素的影响,包括一些经济活动的受欢迎程度和其中的高额利润,例如,如果货币市场获得高利润,并且其中的风险很低,那么,黄金价格就会下跌,因为投资者或储户正在利用这个机会抛售他们所拥有的黄金。

同样,如果银行给出的利率超过通货膨胀率,并有助于提高货币的购买力,那么,黄金价格就会下跌,储户纷纷抛售黄金,以从高利率中受益。

此外,黄金价格还受到中央银行增加或处置其黄金余额政策的影响,如果中央银行认为其需要流动性,并且央行释放了部分储备黄金,那么,黄金价格将会下跌。

这实际上发生在 2008 年全球金融危机之后,当时,由于对流动性的需求,世界上不少中央银行都出售了部分黄金余额,而且国际货币基金组织也采取了这样的举动,导致黄金价格明显下降。

与这些趋势相反,随着金融市场的动荡,或利率下降到低于通货膨胀率的很大百分比,或中央银行增加黄金余额的趋势,黄金价格将上涨,所有这些都导致对黄金的需求增加,从而提高了黄金在本地或国际市场上的价格。

黄金和石油的关系

在正常情况下,在没有危机和战争的情况下,国际市场上普遍存在的石油和黄金价格之间存在反比关系,当石油价格下跌时,投机者会将他们的资金从石油市场转移到黄金上,这会增加需求并提高价格,反之亦然,当石油价格上涨时,投机者将资金从黄金市场撤出,将其引导至石油市场,黄金供应增加,价格下降。

至于自 2021 年下半年以来持续的能源危机和粮食危机,以及俄罗斯对乌克兰战争的负面影响,我们面临着一个新的等式,这是一个例外,而不是原来的等式,随着黄金和石油价格的持续上涨,石油和黄金价格之间存在直接关系。

主要生产商和出口商

根据世界黄金协会公布的数据,主要黄金生产商与黄金主要持有者之间的关系较弱,我们发现每年排名前五的黄金生产国包括:中国(368 吨)、俄罗斯(331 吨)、澳大利亚(327 吨)、美国(190 吨)和加拿大(170 吨),但我们发现五大黄金持有者名单包括:美国(8133吨)、德国(3359吨)、国际货币基金组织(2814吨)、意大利(2451吨)和法国(2436吨)。

然而,虽然这些数据非常重要,但还是有可能找到一些国家没有将黄金生产作为其优先事项的原因,无论是出于经济考虑,还是出于战略考虑,在尽可能长的时间内将原油留在其土地上,就像美国的情况一样。

此外,中国和俄罗斯等生产大国可能将生产过程视为增加收入的重要资源之一,特别是因为黄金是必需的商品,它可以产生持续的就业机会,无论是直接的还是间接的就业机会,因为生产过程之后存在其他过程,从制造或贸易,无论是矿石还是手工艺品,还是考虑在现代手机和计算机中使用的半运输工具中使用金芯片。

阿拉伯黄金

公布的数据显示,阿拉伯最大的五个黄金持有国是4个石油富国,一个非石油国家黎巴嫩,五个最大的黄金持有国是:沙特阿拉伯(323吨)、黎巴嫩(286吨)、阿尔及利亚(173 吨)、利比亚(116 吨)和伊拉克(96 吨)。

埃及在拥有黄金余额方面领先于阿拉伯石油国家,各国拥有的黄金余额如下:埃及有80吨黄金,科威特有78吨,卡塔尔有56吨,阿联酋有55吨。

这可以解释为,所有海湾国家的货币都与美元挂钩,并且多年来一直保持稳定,而他们对增加黄金余额缺乏兴趣,可能是由于他们的货币稳定,受到石油出口的美元现金流以及这些国家拥有大量石油和天然气的保护。

在黄金贸易方面,阿联酋是黄金、钻石和宝石进出口量最大的国家,但我们应该予以注意的是,这些商品的交易是世界所有国家一般洗钱活动的大门之一。

黄金的种类

在处理黄金的各种过程中,黄金可以分为几类,例如,按矿石或金制品分类,或按国家的金条或货币分类,或按矿石分为4 种类型,其中最纯净的是黄金,然后是白金,然后是玫瑰金,然后是绿金,这些类型的不同之处在于将黄金与诸如铜、铂、钯、或银等其他金属混合在一起。

至于根据纯度或商品中黄金的百分比来确定黄金价格的类型,有所谓的克拉作为黄金类型的纯度决定因素,包括以下几种: 24 克拉、21克拉、18克拉和 14 克拉。

来源 : 半岛电视台