加密货币：金融革命还是经济泡沫？

我们在上一篇文章中回顾了加密货币的概念、起源以及政治因素对它的影响。在这篇文章中，我们讨论了该行业对传统金融体系的影响，并强调了它所面临的最突出的挑战和风险。我们将提出一系列的观点，以揭示加密货币世界内一些隐藏的方面。

加密货币如何影响全球金融体系？

比特币等加密货币代表了金融世界的革命性转变，并挑战了银行和金融机构在监管交易方面的传统角色。但这会对传统金融体系产生哪些影响呢？让我们回顾一下这两个系统之间的主要区别。

• 财务独立和直接控制资金

在传统金融体系中：

1-银行和金融机构控制货币流通，因为所有交易都是通过这些实体进行的。

2- 向他人汇款需要通过银行等金融中介机构来完成交易。

至于加密货币：

1- 使用区块链技术，资金可在线直接在个人之间转移，而无需金融中介。区块链是计算机网络设备之间共享的分布式数据库，每个设备被称为一个节点，而交易信息会被同步存储在多个节点上。

2-加密货币能让用户完全控制自己的资金，而无需依赖银行或金融机构来处理这些交易。

• 降低财务费用并加快交易速度

在传统金融体系中：

1- 银行通常会收取转账费用——无论是国内转账还是跨境转账。转账可能需要几天时间才能到达收款人，尤其是在与国际银行打交道时。

至于加密货币：

1- 与银行转账费用相比，加密货币的转账费用要低得多，因为发送者和接收者之间并不存在金融中介。

2- 交易的完成非常迅速。例如，比特币可以在几秒钟之内被发送到世界上的任何地方，而传统转账则通常需要几天的时间。

• 中心化与去中心化在交易中的区别

在传统金融体系中：

1-金融机构（例如中央银行）控制货币发行并监管金融交易。

2- 这些实体做出诸如设定利率和可用现金量等重大决策。

至于加密货币：

1-数字金融系统基于去中心化，因为没有任何单一实体控制它。

2-交易通过遍布全球的计算机网络进行，每个单元验证相关交易的有效性并将其记录在被称为“区块链”的共享分类账中。

3- 没有任何一方可以对系统施加控制或单方面修改货币价值。相反，一切都取决于网络参与者的集体共识。

4-这种分散化提供了更高水平的透明度，使个人能够更好地控制自己的资金，从而降低了资金受到金融操纵或政府监督的风险。

新的全球金融体系所带来的好处和风险

• 好处：

1-速度和效率：加密货币使资金转移速度比传统银行系统快得多，用户可以在几分钟内将资金发送到世界任何地方。

2-透明度：加密货币依赖于区块链技术，所有交易都以公开和可验证的方式记录，从而提高了透明度并降低了资金受到操纵的可能性。

3-降低成本：与银行收取的费用相比，通过加密货币进行汇款的成本较低，尤其是国际汇款。

• 风险：

1- 价值波动：加密货币的价格可能波动剧烈，因此这是一种高风险的投资。其价值可能在一天之内大幅上涨或下跌，从而给投资者和交易者造成不稳定状态。

2-法律和监管问题：许多国家仍未明确如何对待加密货币。一些政府对其实施限制甚至彻底禁止这类货币，而这可能会影响这些货币在未来的使用情况。

3-非法用途：由于某些加密货币的相对匿名性，它们可能被用于恐怖主义融资或洗钱等非法活动，这也引起了许多政府和监管机构的担忧。

此外，加密货币的好处也与美国的金融和技术实力相冲突，因为它们可使资金在没有中央监管的情况下完成跨境转移，并且有望提供政府权力的技术替代方案。这些因素令传统银行感到担忧——它们担心加密货币会对反洗钱和金融制裁等行动产生影响。

加密货币面临的法律和监管挑战

加密货币面临的法律和监管障碍可能会影响其未来发展和被广泛使用的潜力。

• 全球立法不统一

加密货币并不像美元或欧元等传统法币那样受到统一的法律制度的约束，这就意味着每个国家对这类货币的处理方式都有不同。

例如，中国政府已经完全禁止加密货币交易，因为担心这会影响金融稳定。

而在美国，虽然已经制定了立法来规范加密货币交易，但各州的立法并不统一，这使得投资者和企业的法律合规问题变得非常复杂。

其结果就是：用户和投资者们在处理加密货币时面临法律风险，因为他们可能并不总是清楚哪些法律适用于这类交易，尤其是在跨境交易中。这就导致了法律上的不确定性，从而使一些人不愿使用它们。

• 数字市场中的诈骗和操纵

加密货币允许个人直接进行交易，而无需金融中介，但这一特点也可能助长诈骗。

在某些情况下，诈骗者会创建虚假的加密货币或虚构的投资项目，并说服投资者加入一些毫无利润的项目。

一些数字市场缺乏足够的监督，从而导致某些势力操纵价格并造成人为的市场混乱。

在缺乏监管保障的情况下，用户们面临着失去资金的风险，这也削弱了人们对加密货币的信心并限制了这类货币的发展。

• 政府批准和立法框架

为确保加密货币融入全球金融体系，必须制定一个法律框架，以在支持创新和保护投资者之间实现平衡。

征税：政府需要制定明确的法律来对数字交易进行征税，这将有助于将其纳入正规的经济体系。

打击洗钱活动：由于缺乏中央监督，加密货币可能会被用于洗钱或恐怖主义融资等非法活动。因此，各国都在寻求建立法律来规范相关交易，并确保加密货币不被滥用。

加密货币的极端波动及其影响

加密货币以其高波动性而闻名，这使得它们不如法币或债券等传统金融资产稳定。这些波动直接影响到它作为投资工具或者储蓄工具的使用范围。

• 因波动而失去信心

加密货币价格的剧烈波动削弱了用户信心，因为可在一夜之间大幅贬值的货币并不被视为可靠的支付方式或长期投资。

• 对经济稳定的影响

加密货币市场的剧烈波动可能会导致其他金融市场的混乱。

例如，美国利率上升可能导致加密货币价值大幅下跌，造成市场不稳定并引发投资者担忧。

加密货币需求下降的原因

尽管加密货币带来了创新，但它们仍面临诸多挑战，从而阻碍了它们在日常生活中的广泛应用，其中最突出的包括：

• 接收加密货币交易的主体稀少：大多数商店和企业仍然拒绝接受加密货币作为正式支付方式。缺乏接受度限制了它们在日常交易中的使用范围，并仅限于少数商店和个人使用。
• 价格的剧烈波动：经济依赖于稳定性和清晰度，而加密货币由于其价格的剧烈变化而缺乏这类特性。这些波动使它们无法被用作支付手段或长期投资，因为它们的价格随时波动、难以预测。

加密货币代表一场未完成的技术革命，并且仍处于适应全球金融体系的过程当中。尽管它具有巨大的潜力，但它的全面一体化可能会对传统金融业构成重大挑战，因此很难准确预测其未来。

对投资者的警告：

加密货币投资者应该对他们所投资的项目进行彻底的研究，了解其技术、目标和潜在挑战。

不要被快速回报的承诺所诱惑，因为有些项目可能并不透明甚至并不可靠。

需要记住的是，许多国家的加密货币市场仍然没有得到完全监管，这也增加了与之相关的法律和金融风险。

此外，合理的投资决策始于准确的了解，因此在采取任何财务措施之前，确保信息的可靠性至关重要。