从房地产到爱好性投资：全球富豪如何投资？

你有没有想过这样一个问题：世界上最富有的人士如何投资他们的金钱？全球房地产咨询公司“莱坊”（Knight Frank）在今年3月出版的一份“财富报告”中，详细解释了巨额财富持有者如何投资他们的金钱——从股票和商业地产到爱好性投资（passion investments，亦称“激情投资”）。

这篇报告指出，世界上的富人会以庞大的技术组群或者通过加密货币以及不可替代代币等形式来存储他们的资金，其中每个资产类别都会达到投资组合中的平均百分比。

以房地产投资为主

“莱坊”公司在这份报告中指出，一般而言，商业地产在超级富豪的投资组合中所占的比例最大——报告还将房地产投资分为直接投资和间接投资。在平均投资组合中，有21%被直接投资于商业房地产，而另外13%的投资则通过债务融资或者房地产投资信托的方式来实现。

这篇报告显示，股票投资的占比位列第二——在全球最富有人士的投资组合中，有26%投向了股票市场，而在美洲，这一比例甚至达到了三分之一。在2022年，美国最著名投资者巴菲特成立的伯克希尔·哈撒韦公司在股票上投资了创纪录的680亿美元。

在“莱坊”公司的这篇报告中，43%的调查受访者证实，他们的客户投资于房地产股票，而对医疗保健行业的投资则以35%的比例而位居第二。

这篇报告指出，环境因素对于富人如何选择他们想要投资的房地产来说，是非常重要的因素——共有57%的人表示，他们的客户会考虑该产业是否包含绿色能源。

债券

作为最稳定、风险最小的投资类型，债券占到全球最富有人士平均投资组合的17%也就不足为奇了。投资者在这种投资中主要依赖通常由国家政府或者大型企业发行的期票——发行人有义务在指定的到期日（通常为1至30年）为其支付利息。

而全球最大的资产管理公司贝莱德集团（Black Rock）表示，随着美国联邦利率的持续上升，投资者对债券投资愈发看重。

美国报纸“商业内幕”(Business Insider)在其发表的一份报道中指出，“莱坊”公司对超过500名私人银行家、财富顾问和家族办公室进行了一项调查，而这些调查所涉及的总财富超过了2.5万亿美元。报道指出，世界上最富有的人士总共损失了超过10万亿美元的资金，此外，还分享了精英们关于如何建立其投资组合的意见。

私募股权

“商业内幕”的报道指出，私募股权是指投资一家尚未上市的公司，这也意味着较大的投资风险，但是该公司却拥有很高的增长潜力。在全球最富有人士的投资组合中，平均9%被分配用于此类投资，此外，这类风险投资还可以包括协助建立初创公司。

美国亿万富翁彼得·泰尔在2004年成为了Facebook的第一位投资者，并投资了50万美元，短短8年后，当Facebook在证券交易所上市时，他便获得6.38亿美元的收益。

爱好性投资

报道指出，爱好性投资（passion investments，亦称“激情投资”）是指投资画作、汽车和贵重物品等可以买来享受和保值的东西。受好性投资占到全球富人平均投资组合的近5%。在“莱坊”公司进行的调查中，有59%的参与者表示，他们的客户今年很可能会购买艺术品，其次是手表，而近三分之一的客户则预计会购买老爷车，调查还显示，有20%的此类投资流向了奢侈手袋市场。

在2017年，达芬奇的绘画作品《救世主》成为了有史以来最为昂贵的画作——其成交价格达到了4.503亿美元。

黄金

报道指出，平均而言，世界上最富有的人士会将其投资的3%放在黄金之上，并认为黄金是仅次于房地产的第二安全购买类型。来自商品交易平台Mitred的金融分析师詹姆斯·杰森表示，“历史表明，在经济衰退期间，从大萧条到新冠疫情，黄金的价格都会出现上涨。”

根据世界黄金协会公布的数据，在去年2月俄罗斯对乌克兰发起军事行动之后，对黄金金条和金币的需求量在2022年的规模较上一年增长了近5倍。

加密货币

根据这篇报道，世界上最富有的人士将加密货币视为最不稳定的投资类型，但这项投资仍占到他们平均投资组合的2%。“莱坊”公司在其去年的报告中指出，有18%的超高净值人士持有某种加密货币。与此同时，有34%的人士认为“不可替代代币”的市场具有很大的潜力，但是在最近发出的加密货币崩盘之后，有20%的人员改变了他们的看法。

其他投资

“商业内幕”的这篇报道在最后指出，“莱坊”公司的调查还涉及其他多项投资，而这些投资占到平均投资组合的7%，但报道没有具体说明该类别包含哪些内容。