比特币危机历史:再次繁荣或是一场重大骗局?

过去两天比特币价值已跌至不足1.9万美元 (路透)

根据加密货币交易所比特币基地(CoinBase)的数据,过去两天比特币的价值跌至不足1.9万美元。

因此,从市值方面来说的第一数字货币自2021年11月创下历史最高水平以来已下跌了60%。

在英国《金融时报》发表的一篇文章中,作家大卫·辛德利(David Hindley)表示,加密货币所有者已经习惯了这一行业的波动性。此前,该报曾谈论过比特币的繁荣和萧条时期,旨在了解历史是否在重演。

日本的繁荣与萧条期

2017年4月至2018年3月

2017年前,比特币的交易价格不到1千美元。但在2017年除夕,这种加密货币的价值突破了1千美元大关,并在年底之前跃升至2万美元。

比特币市场突然繁荣,这首先要归功于投资者的涌入,先是日本,然后是韩国投资者。日本于2017年4月授权11家加密货币交易所进行交易。在这之后,该国约占全球比特币每日交易活动的40%。但在这段繁荣期之后,很快就出现了一段崩溃时期。

第一个比特币寒冬

2018年3月至2019年5月

2018年3月至2019年5月期间,比特币的交易价格不到1万美元。因此许多批评者和监管机构都在质疑比特币的前景。比如,由于担心欺诈、金融犯罪以及其他声誉破坏的风险,伦敦的交易员和机构一直对加密货币交易保持着非常谨慎的态度。

2018年初,出现了比特币“巨鲸”抛售的现象。此事引发了主要投资者影响加密货币价格的担忧。2018年4月,大约1600个比特币钱包拥有大约三分之一的可用比特币。而其中大约100个钱包都是拥有超过1万个比特币的“巨鲸”。

加密货币的寒冬随着新比特币的推出而加剧。这导致其价格跌至2017年初以来的最低水平。但是同年6月,在世界上最大的社交网络平台Facebook透露计划推出自己的数字货币Libra时,比特币获得了非常积极的推广。尽管Libra计划仍然是一纸空文,但Facebook计划进入这一领域的消息增加了人们对比特币市场可持续性的信心。

热潮来临

2020年10月至2021年4月

新冠疫情爆发对比特币市场造成了第一次冲击。之后PayPal公司宣布,将允许用户持有加密货币。比特币价值因此而再次开始上涨。在闭市期间,散户投资者开始押注比特币会触底反弹。果然在6个月内,比特币价值翻了一番,从不到1.2万美元跃升至6.3万美元以上。

这一市场的大幅上涨引起了各个机构投资者的关注。并且这一热潮随着最大的加密货币交易所比特币基地(CoinBase)首次公开募股而达到高潮。该交易所于2021年4月在纳斯达克上市,估值约760亿美元。中国于2021年9月禁止加密货币挖矿或者说使用计算机求解加密方程和算法来赚取加密货币。随后,再次引发了美国和欧洲针颁布法规比特币的猜测。

随着股市下跌到来的比特币危机

2021年7月至今

作者表示,比特币拥护者坚持认为,比特币是对冲其他市场通胀和波动的工具。2021年10月随着ETF(交易所买卖基金)的推出,这种加密货币越来越受欢迎。因为投资者无需直接持有任何比特币即可追踪其价格。因此在ETF恢复活动几天后,比特币价值达到了6.9万美元的历史新高水平。

接下来的情况会如何?

此前比特币能够繁荣是因为得到了小型投资者的支持,他们进入该市场是希望在短期内获得丰厚的利润。但是,当监管机构或更广泛的市场对该行业的风险表示担忧时,这也引发了比特币持有者对其资金将如何使用的担忧。随后,比特币市场便发生了崩盘。

根据英国《金融时报》专栏作家凯蒂·马丁的说法,比特币是“世界上最具投机性的资产,甚至可能是所有资产中最具投机性的”。

作者最后还表示,目前关于货币市场背景下的任意监管如何成功地跟上行业的实际情况尚未清楚。但如果监管机构成功地制定了政策,那么将会帮助加密货币行业建立更多的信心。并且这最终还让其具备一定的稳定性。

2021年12月上旬,美国经济对未来通胀和利率上升的担忧不断加深。这导致比特币价格大幅下跌。在接下来的几个月里,比特币随着美国科技股的暴跌也在下跌。此外2022年通胀情况恶化,比特币面临着进一步下跌的趋势。2021年6月经历了自2020年以来情况最糟糕的一周。

保罗·克鲁格曼(Paul Krugman)在《纽约时报》发表的一篇文章中写道,加密资产是一个大骗局。他的意思是所有的加密资产都是一文不值的。他甚至还说,“区块链”是这一争议中不得不提的一个部分。

在由美国经济研究所(American Institute for Economic Research)发文的一篇文章中,作者杰拉德·德怀尔(Gerald Dwyer)回应了保罗·克鲁格曼的上述观点。他认为,加密货币市场正在发生的事情让他想起了房地产泡沫和抵押贷款危机。尽管投资者确实应该非常小心地对待,但他们的说法有些夸大其词了。并且这种情况在这一行业中并非首次出现。

作者指出,2007-2008年的金融危机引出了其他重要的点。因此一些政府官员提出,加密资产可能对经济构成系统性风险,即可能会引发类似于金融危机的问题。此外,比特币等加密货币需要使用大量的电力。这也会导致电价高涨,并且还会对气候变化危机产生负面影响。

根据作者的说法,有一些人建议,禁止加密资产以规避其对市场可能会产生的所有负面影响。比如,中国禁止其公民开采或拥有加密资产。那么美国其实也可以这样做。

作者质疑道,这些资产在未来20年甚至更早的时候会有什么益处这是很难预测的。其次,这一比较也揭示,关于当前技术不会改变的这种想法是错误的。实际上,它一样会发生变化,并且可能完全就像计算机技术一样在不断发展。比如目前正在努力改变名为“Tabrot”的比特币协议,从而使其能够执行智能合约。

作者称,智能合约可以自动进行资产转移。并且合约方匿名的情况也可以使用,然而如果没有可靠的自动化技术,这是很难做到的。而这一技术现在也在一些交易中使用,并且将来可能会发现新的用途。

作者指出,为了获得收益而投资加密货币的话,投资者可能会亏本甚至毕生积蓄没了。他还强调,将自己的储蓄用来投资加密货币,这是非常不明智的。他建议加密资产的投资金额不应超过本金中可用投资资金的1%。相反,专家们的建议是让数字钱包多样化。

据作者称,尽管现在发出了很多关于加密货币交易危险以及可能发生前所未有的崩盘现象的警告,并且这些对市场产生了影响。但是,他认为,如果是在要以比目前更快的速度进行的结算交易中,这些加密货币很可能会有非常大的用处,并且还可用于许多的其他活动。

作者强调称,加密资产未来可能会有光明的前景。

来源 : 电子网站