人工智能会预测股票和金融市场走势吗？

行业知名媒体“Finance Magnates”在近期发布的一份报告中指出，股票市场是一种利润丰厚且普遍流行的资本增长方式，只需要看看每天超过6万亿美元的外汇交易量，我们便可得知其状况。

如果再加上其他证券交易中心市场的交易量，例如华尔街、伦敦、东京等证券市场，这项数据就将变得非常庞大。事实上，全球股票市场就是资本工厂，也是全球资本主义的堡垒。

随着第四次工业革命的产品进入我们生活的各个领域，其中包括算法、人工智能和机器学习等等，我们这个时代见证了巨大的技术发展，而我们现在想知道的问题是：人工智能是否可以用来预测市场运动？

答案当然是肯定的。最近，人​​工智能在预测股市走势方面的使用有所增加，但是对使用这种智能的盲目信心，会导致世界不同地区的交易者和投资者的资本损失吗？而我们又能在多大程度上依靠这项技术来准确预测股票的走势？

根据康奈尔大学发布的一篇报告，来自美国佛罗里达大学计算机工程学院的教授团队——包括索拉博·穆赫塔里（Sohrab Mokhtari）、康严（Kang K. Yen）、金柳（Jin Liu），在一篇题为《基于机器学习的人工智能在预测股票市场中的有效性》的论文中讨论了这个问题。

股市分析

在深入研究之前，上述研究人员讨论了全球各地的投资者用来预测市场走势的三大主要分析方法，以下两种方法主要用于分析市场上的股票走势：

基本面分析（Fundamental Analysis）：该金融学派试图根据各大公司的收入、盈利能力、流动性程度和运营效率，来计算股票的内在价值。在理想状况下，如果股票的内在价值大于其“最后成交价”（LTP），则应当买入，而如果其内在价值小于“最后成交价”，则应当卖出。

技术分析（Technical Analysis）：这种方法使用一系列指标——例如相对强弱指数(RSI)、移动平均收敛/发散指数 (MACD)和资金流向指数(MFI)，来从股票的历史股价数据中判断其未来走势。如果技术分析表明股价将上涨，那么就将买入股票，而如果分析表明股价会下跌，那么就将卖出股票。

在预测中还使用了其他的模型，其中包括：

“有效市场假说”（EHM）：该假说认为股价的波动符合普遍情绪，而这种情绪主要来自对全球最新发布的经济和政治消息的反应。

“适应性市场假说”(AHM)：该假说试图使用基于心理学的理论，来预测股票市场的走势。

让我们再回到试图使用人工智能和基于机器学习的算法，来预测股市走势的研究上，为了说明这个问题，研究人员研究了市场走势分析中常用的两大方法，即技术分析法和基本面分析法，并且证实了基于机器学习的算法，在预测金融市场走势的过程中使用上述两种方法的有效性。

为了得出结果，研究人员首先使用先前的分类数据，来训练进行预测的算法，此外，还使用评分量表来检查算法在预测过程中的准确性。而研究结果表明，研究人员通过“线性回归”模型，在使用技术分析法时对股票收盘价的预测误差幅度很小，而在使用基本面分析法来进行算法预测时，该模型预测市场走势的准确率达到了76%。

研究结果

上述研究发现表明，虽然人工智能可以预测股票价格走向或对金融市场走势的总体情绪，但其准确性仍然不够。除此之外，虽然“线性回归”模型能够在合理的误差范围内预测收盘价，但它却无法准确预测下一个交易日的收盘价，也就是说，这种预测能力仅对一个交易日有效。

因此，这种基于人工智能的模型无法用于预测长期投资。另一方面，算法在预测是否买入、卖出或继续持有股票方面的准确性，仍不够令人满意，并且可能会导致资本损失。

基于这项研究，研究人员最终得出的结论是，人工智能尚且无法以令人放心的可靠准确度，来预测金融市场的走势。