海湾国家主权财富基金或将亏损3000亿美元

全球市场的油价下跌将给海湾国家的预算蒙上阴影(盖蒂图片社)
全球市场的油价下跌将给海湾国家的预算蒙上阴影(盖蒂图片社)
据路透社的一份报道称,海湾国家主权财富基金的资产到今年年底可能会缩减近3000亿美元,因为在石油价格下跌与新冠疫情蔓延而影响到这些国家的收入之后,全球石油生产国的主权基金倾向于抛售其在市场上价值2250亿美元的股票。
 
路透社援引摩根大通战策分析师巴尼格·佐格鲁的话称,新冠病毒的迅速传播导致了全球经济动荡,从而推动市场下跌,并导致主权财富基金(无论是石油国家还是非石油国家)的股票损失接近一万亿美元。
 
这篇报道指出,这些国家的政府面临双重财务问题,一是由于油价急剧下跌而造成的收入锐减,二是由于特殊情况而造成的支出增加。
 
该分析师指出,除了挪威财富基金之外,其他的主权财富基金在最近几周内出售了价值1000亿至1500亿美元之间的股票,并且很可能在未来几个月内继续出售500亿至750亿美元的股票。
 
根据路透社的这篇报道,大多数依赖石油的基金必须保持巨大的储备流动性,以应对原油价格暴跌的可能性,这种情况可能会促使各国政府产生资金需求。
 
有关主权财富基金投资的确切规模或相关的投资手段并未公之于众,而且其中管理的许多资产价值也没有被披露。
 
保护本地货币
 
根据路透社的这篇报道,基于能源财富的国家主权基金,占到各国主权财富基金总额(接近8.4万亿美元)的一大部分,这些积累起来的财富是这些国家在石油收入枯竭时候的保障。
 
主权财富基金已经成为全球股票市场中的主要参与者,占到这些市场所有份额的5%至10%,并且是华尔街资产管理者重要的收入来源。
 
这篇报道指出,除尼日利亚和安哥拉之外,还有包括沙特、阿联酋在内的许多海湾国家政府均受到全球股票下跌近20%的严重影响,报道补充称,这些国家的预算也因石油价格的下跌而受到压力,据悉,自今年以来,石油价格已经下跌了近三分之二。
 
路透社援引国际金融研究所中东和北非地区首席经济学家加布里兹·伊拉丹的话称,到今年年底,海湾国家主权财富基金的资产可能会减少2960亿美元。
 
其中,在股市上的损失达到了2160亿美元,另外,受到流动性短缺所困的国家政府又撤回了800亿美元。
 
沙特、阿联酋、卡塔尔的中央银行提供了总计600亿美元的刺激方案,尽管流动性紧缩的预期给海湾国家的货币带来了巨大的压力,这些货币自数十年前起就与美元挂钩。
 
路透社还援引货币与金融机构官方论坛首席经济学家达奈·基里亚科普洛的话称,“目前面对的问题之一,就是在某些法律框架允许的情况下,这些资金中的一部分是否将用于支持当地货币。”
 
达奈补充称,“在过去的10年内,部分国家将其储备金从中央银行转移到主权基金,这使它们能够投资风险较高的资产,因为它们具有更大的灵活性。”
 
她继续说道,“而现在,这可能成为了一个问题,因为当它们需要储备来捍卫本国货币的时候,它们却发现,自己在主权基金中的储备要比中央银行更多。”
 
沙特是就是近年来从其中央银行转移大量储备以支持公共投资基金的国家之一,公共投资基金正是沙特的主权投资工具,并持有Uber和生产电动汽车的Lucid Motors等公司的股份,其管理资产在2019年时曾达近3000亿美元。
 
在经历了上一次油价暴跌的2015年,当时正负责管理沙特大部分投资(尤其是对美国国债等证券的投资)的沙特中央银行,决定撤回其超过1000亿美元的海外资产,以弥补巨额的预算赤字。
来源 : 路透

更多经济内容
点击最多